2024 年,人形机器人产业迎来了具有里程碑意义的 “商业化元年”,众多全球优秀机器人主机厂商的行动,标志着这一产业正式步入商业化发展的新阶段。

以 Figure、Agility、智元、宇树、乐聚、优必选等为代表的厂商纷纷发力,陆续开始出货或加速出货。例如,Figure 机器人 CEO 在 X 平台宣布 Figur02 机器人交付客户并实现创收,智元机器人官方微信视频号展示了多款人形机器人已部署到客户工厂,今年累计出货量将达 962 台。Agility、宇树、乐聚、优必选等国内外主要整机厂商也通过官方渠道公布产品出货情况,2024 年全球人形机器人出货数量超 2000 台,主流厂商在手订单累计超 1 万台,预计 2025 年出货量将达 1 万 - 2 万台,2025 年将成为人形机器人量产元年。

12 月 26 日,广汽集团在 2024 年中国机器人网年会现场发布第三代具身智能人形机器人新品 GoMate,为产业发展再添亮点。同时,有消息称人工智能巨头 OpenAI 正考虑打造人形机器人,进一步凸显了行业的热度。

近年来,机器人产业呈现出爆发式的密集发展态势。国际上,特斯拉率先宣布研发人形机器人,随后英伟达、谷歌等厂商纷纷跟进。在国内,华为于 2024 年 11 月在深圳与 16 家合作伙伴签约,全力推动具身智能应用落地;字节、美团、小米、蚂蚁、百度等也通过不同公开渠道,积极推动具身大模型的场景落地或直接投身机器人研发。车企方面,比亚迪公开招聘机器人工程师,长安、小鹏、江淮等车企以及宁德时代、汇川技术等龙头制造业企业,均在不同渠道表明布局机器人产业的决心,这一系列举动充分展示了人形机器人产业强大的吸引力和发展潜力。

从市场规模来看,据《人形机器人产业研究报告》显示,2024 年中国人形机器人市场规模约 27.6 亿元,预计到 2029 年有望扩大至 750 亿元,占据全球市场的 32.7%,到 2035 年更是有望提升至 3000 亿元。业内预计,当人形机器人年产量达到 1000 万台,售价 2 万美元时,市场空间可达 2000 亿美元,超万亿人民币,产业链空间极为广阔。

在产业发展过程中,价值量高且技术壁垒强的人形机器人关键零部件环节备受关注。2025 年人形机器人行业进入量产阶段,获得头部厂商定点和技术认可的企业有望脱颖而出,取得超额收益。投资者可结合产业链进度,关注执行器、灵巧手、行星滚柱丝杠、六维力传感器等关键零部件领域。同时,也可前瞻布局灵巧手、触觉皮肤和 peek 轻量化材料等有技术进步潜力的环节。在整机方面,优必选、景业智能等;灵巧手领域,兆威机电、鸣志电器等;传感器领域,安培龙、柯力传感、华依科技、东华测试等,都被机构认为具有一定的投资价值。

人形机器人产业正处于快速发展的上升期,商业化与量产进程加速推进,市场前景广阔,无论是对于产业参与者还是投资者而言,都充满了机遇与挑战。

(恒立佳创是恒立集团在上海成立的一站式客户解决方案中心,旨在为客户提供恒立全球12个生产制造基地生产的液压元件、气动元件、导轨丝杆、密封件、电驱电控、精密铸件、无缝钢管、传动控制与系统集成等全系列产品的技术支持与销售服务。)